Utgifter för personaloptioner: Finns det ett bättre sätt Före 2006 var det inte nödvändigt att företagen bekostade bidrag av personaloptioner alls. Redovisningsregler som utfärdas enligt Redovisningsstandard 123R kräver nu att företagen ska beräkna ett verkligt värde på börskursen vid tidpunkten för beviljandet. Detta värde beräknas med hjälp av teoretiska prissättningsmodeller som är utformade för att värdera börshandlade alternativ. Efter att ha gjort rimligt justerade antaganden för att inkludera skillnaderna mellan börshandlade optioner och personaloptioner används samma modeller för ESO: erna. De verkliga värdena för ESO: erna på det datum de beviljas till ledande befattningshavare och anställda kostnadsförs sedan mot intjäning när optionerna väger sig till bidragsmottagarna. (För en bakgrundsavläsning, se vår handledning om personaloptionsoptioner.) Levin-McCain-försöket 2009 Senators Carl Levin och John McCain presenterade en proposition, de slutande överdrivna företagsavdrag för aktieoptionslagen, s. 1491. Räkningen var produkt av en undersökning som genomförts av den permanenta undersökningskommittén, under ledning av Levin, i de olika boknings - och skatterapporteringskraven för optionsrätter. Som namnet antyder är syftet med propositionen att minska överdrivna skatteavdrag till företag för de utgifter som betalas till chefer och anställda för sina personaloptioner. Att eliminera obefogade och överdriven aktieoptionsavdrag skulle sannolikt producera så mycket som 5 till 10 miljarder årligen, och kanske så mycket som 15 miljarder, i ytterligare företagsinkomster som vi inte har råd att förlora, säger Levin. Men finns det ett bättre sätt att bekosta personaloptioner för att uppnå de uttryckliga föremålen för propositionen. Föreläsningar Det finns mycket diskussion om missbruk av aktiekompensation, särskilt personaloptioner och hybrider som kontantavräknade alternativ. SAR. etc. Vissa förespråkar idén om att de faktiska utgifterna för inkomstskatt inte är högre än de utgifter som tas ut mot intäkterna. Det här var vad Levin McCain räkningen handlade om. Vissa hävdar också att det ska finnas en kostnad mot intäkter och skatter i de första åren som börjar omedelbart efter beviljandet, oavsett om ESO: erna senare utövas eller ej. (För att få veta mer, se Få ut det mesta av personaloptionerna.) Här är en lösning: Först och främst uppge målen: Att göra det belopp som kostnadsförs mot intäkter som är lika med det belopp som kostnadsförs mot skatteintäkter (dvs. över livet av valfrihet från bidragsdag till övning eller förverkande eller upphörande). Beräkna utgifter för intäkter och kostnader för inkomst för skatter vid beviljande dag och inte vänta på utnyttjandet av optionerna. Detta skulle göra den skuld som företaget åtar sig genom att bevilja ESO: s avdragsberättigande mot intjäning och skatter vid den tid skulden antas (dvs. på bidragsdag). Har ersättningsintäkten tillfaller tilldelarna vid övning som det är idag utan förändring. Skapa en standard transparent metod för att hantera optionsbidrag för inkomst och skattemässiga ändamål. Att ha en enhetlig metod för beräkning av verkliga värden vid beviljande. Detta kan göras genom att beräkna värdet av ESO: erna på dagen för beviljandet och kostnadsföra det mot inkomst och inkomstskatt på dagen för beviljandet. Men om optionerna senare utövas, blir det inneboende värdet (dvs skillnaden mellan lösenpriset och aktiekursens marknadspris) på dagen för övningen den sista kostnaden mot vinst och skatt. Eventuella belopp exponerade vid bidrag som var större än det inneboende värdet vid övning sänks till eget värde. Eventuella belopp utgiftsbelopp som var mindre än det inneboende värdet vid övning kommer att höjas upp till det inneboende värdet. När alternativen förverkas eller alternativen löper ut ur pengarna. Det kostnadsförda värdet på bidrag kommer att avbrytas och det kommer inte att vara någon kostnad mot inkomst eller inkomstskatt för dessa alternativ. Detta kan uppnås på följande sätt. Använd Black Scholes-modellen för att beräkna det verkliga värdet av alternativen vid tilldelningsdagar med ett förväntat utgångsdatum på fyra år från bidragsdagen och en volatilitet som motsvarar den genomsnittliga volatiliteten under de senaste 12 månaderna. Den antagna räntan är vad som helst för ränta på fyraåriga statsobligationer och den antagna utdelningen är det belopp som för närvarande betalas av företaget. (För att lära dig mer, se ESO: Använda Black-Scholes-modellen.) Det ska inte finnas något utrymme för diskretion i antagandena och metoden som används för att beräkna det sanna värdet. Antagandena ska vara standard för alla ESO: er som beviljats. Heres ett exempel: Antag: Att XYZ Inc. handlar på 165. Att en anställd beviljas ESO: er för att köpa 1.000 aktier av aktierna med ett maximalt kontraktsförfallodatum på 10 år från bidraget med årlig intjäning av 250 optioner varje år för fyra år. Att ESO: s lösenpris är 165. När det gäller XYZ antar vi en volatilitet på .38 under de senaste 12 månaderna och fyra års förväntad tid till utgångsdatum för vårt sanna värdeberäknings syfte. Räntan är 3 och ingen utdelning betalas. Det är inte vårt mål att vara perfekt i det initiala exponerade värdet eftersom det exakta exponerade beloppet kommer att vara de inneboende värdena (om sådana) kostnadsförda mot intjäning och skatt när ESO: erna utövas. Vårt mål är att använda en standard transparent kostnadspostmetod som resulterar i ett standard exakt utgiftsbelopp mot intäkter och mot inkomst för skatter. Exempel A: Bidragsdagvärdet för ESO: erna för att köpa 1000 aktier i XYZ skulle vara 55 000. De 55 000 skulle vara en kostnad mot inkomst och inkomst för skatter på dagen för beviljandet. Om arbetstagaren avbröts efter drygt två år och inte var 50 av optionerna avbröts de och det skulle inte bli några kostnader för dessa förverkade ESO. De 27 500 utgifterna för de beviljade men förverkade ESO: erna skulle vända om. Om aktiebolaget var 250 när arbetstagaren upphörde och utnyttjade 500 anskaffade ESO, skulle företaget ha totala kostnader för de utnyttjade optionerna på 42 500. Därför, eftersom kostnaderna ursprungligen var 55 000, sänktes företagens kostnader till 42 500. Exempel B: Antag att XYZ-beståndet slutade vid 120 efter 10 år och arbetstagaren fick ingenting för sina innehavna ESO. Den 55 000 utgiften skulle återföras för vinst och skatt av företaget. Omkastningen skulle äga rum vid utgången av dagen, eller när ESO: erna förverkades. Exempel C: Antag att börsen handlade på 300 på nio år och arbetstagaren var fortfarande anställd. Han utövade alla sina alternativ. Det inneboende värdet skulle vara 135 000 och hela utgiften mot intäkter och skatter skulle vara 135 000. Eftersom 55 000 redan hade utgått skulle det bli ytterligare 80 000 expenserade för inkomst och skatter på träningsdagen. Bottenlinjen Med denna plan motsvarar utgiften mot skattepliktig inkomst för bolaget utgifterna för intäkter, när allt är sagt och gjort, och detta belopp motsvarar ersättningsinkomsten för arbetsgästen. Bolagsskatteavdrag Företagskostnad mot vinst Medarbetarinkomst Kostnaden mot beskattningsbar inkomst och vinst som tas vid tilldelningsdagen är bara en tillfällig kostnad som ändras till eget värde när övningen görs eller återfås av företaget när ESO: erna förverkas eller upphör att gälla outnyttjade. Så företaget behöver inte vänta på skattekrediter eller kostnader mot intäkter. (Läs mer för ESO: Redovisning för personaloptioner.) En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av enskilda personer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Lipis Consulting, Inc. Stock Option Expensing (123R Beräkningar) Hur man redovisar aktieoptionsutgifter - ASC 718 Reporting Det är en helt ny värld där ute , en som kräver att företagen ska uppskatta och redovisa en kostnad för aktiebaserad lön. För de flesta företag innebär detta att man använder en komplicerad modell för att uppskatta kostnaden för ett optionsprogram. Riktlinjerna för värdering av optioner beskrivs i Redovisningsstandardkodificering (ASC) 718 (tidigare SFAS nr 123 (R)). ASC 718 hävdar att värderingen av optionsoptioner ska kompletteras genom att använda Black-Scholes eller någon annan option-prismodell. I de flesta fall där en kostnad måste uppskattas och rapporteras, vänder sig företagen vanligtvis till deras redovisningsföretag. Vissa företag kan fortfarande. Men företag med en extern revisor kan inte förvänta sig att deras revisor ska tillhandahålla dessa beräkningar. Revisorerna kommer att granska företagets uppskattning men företaget måste ge en uppskattning för att starta processen. Vi tror att bestämma rätt kostnad för ett alternativ är lika mycket konst som vetenskap. Du behöver inte bara förstå matematiken men du måste också förstå hur en ändring i en variabel kommer att påverka beräkningen. Den här webbplatsen är inte avsedd att ge dig en fullständig och grundlig förståelse för alla Blackcoles-Mertons komplexa eller andra tillvägagångssätt. Vi vill dock ge dig en uppskattning av processen. Först kan vi ha roligt. Klicka här för en illustration av hur formelvariablerna kan påverka beräkningen. Flytta värdena runt och kolla på grafen. Nästa, hur använder vi denna information Lång historia kort, vi genomför ofta en känslighetsanalys för våra kunder som vi kallar scenarietestning. Klicka här för en illustration. Nu för information du kan använda. För en checklista kan du skriva ut och använda, klicka här. Slutligen, här är några vanliga frågor som vi tycker är bra att hitta: David Harper är redaktör för Investopedia och följande är en bra sammanfattning av våra åsikter. (Klicka på varje fråga för att se svaret eller expandera alla svar) Regelens huvudregel kan sammanfattas i fyra ord: tilldelningsdatum verkligt värde. Företagen måste redovisa en kostnadsberäkning (verkligt värde) när aktieincitament beviljas (bidragsdatum). På tilldelningsdatumet har ett vanligt val av vanilj inget inneboende värde (eftersom strejken motsvarar aktiekursen) men det har tidvärde. I ett nötskal, kostar alternativt inneboende värde tidvärde. De flesta offentliga företag måste redovisa utgiften under första kvartalet av det första räkenskapsåret som börjar efter den 15 juni 2005. Med andra ord måste ett offentligt bolag med ett räkenskapsår som slutar den 31 december, börja utgifterna under första kvartalet 2006 års effektiva datum för mindre offentliga företag (dvs. intäkter och marknadsvärde mindre än 25 miljoner) och privata företag försenades till den 15 december 2005. För de med räkenskapsårets slut i december måste de också börja erkänna första kvartalet 2006. Regeln gäller när företaget betalar anställda med lager eller på något sätt avvecklar sig med aktier. Den stora skillnaden är mellan egetkapitalinstrument (t. ex. optioner, bundna aktier, ESPP-planer) och skuldinstrument som uppskjutna kontanter. Observera att ansvarsbaserade utdelningar fortfarande måste redovisas till verkligt värde, men i motsats till aktierelaterade utmärkelser som endast uppmätts en gång vid beviljandet uppskattas skulderna (mark-to-market) per period. Ja. Vi gillar att säga att denna regel bara är redovisning. Det påverkar varken kassaflödet eller skattetrycket för företaget direkt. Det är sant att den redovisade inkomstskatten ändras, men det är en resultaträkningspost. Kom ihåg att bokslutet skiljer sig från skatteböckerna. (Regeln omklassificerar kontantflödesfördelen av övningar från operativt kassaflöde till finansiering av kassaflöde 8211 Detta är mycket bra: det var på fel ställe att börja med. Denna förändring minskar på lämpligt sätt det operativa kassaflödet men ändras inte netto pengaflöde). FASB beslutade att ge företagen ett val. Deras avsikt var ädel: de vill att företagen ska vara korrekta och den bättre modellen beror på din informationsbas. Men jag gillar att säga att de förskjutit bördans skull på companys axlar. Du har ett val och, med samma information om ditt företag, kan två experter producera väsentligt olika resultat. Förmodligen inte Optionsoptioner är uppskjuten kompensation finansierad av aktieägarna. Som David Zion av CS First Boston har skrivit är den slutliga kostnaden för en personaloptionsplan det belopp som alternativen är i pengarna när de utövas. Därför är utgiften en uppskattning av en framtida, obestridlig kostnad. Investerare bör försöka urskilja de ekonomiska konsekvenserna av optionsrätter men det här är inte ett särskilt unikt problem: investerare är avsedda att dekonstruera redovisningsprinciper. Enligt vår uppfattning är det bästa sättet att behandla dem från en investerares synvinkel att bedöma deras potentiella utspädning, dvs deras potentiella påverkan på den framtida aktiebasen. Institutional Investor Services (ISS) har i åratal haft en mycket bra metod (de kallar det för aktieägarvärdeöverföring). De tillämpar en mycket avancerad analytisk, men du kan ta en liknande tack med liten ansträngning och få 80 av fördelarna. Vi rekommenderar att du inte placerar bokföringsvagnen före affärshästet. Om du föredrar konsult talar, bör bokföring vara ett programimplikation snarare än ett designkriterium. Jag rekommenderar att du ser den nya regeln som en möjlighet att återkomma incitamentsplanen och använda incitament mot bakgrund av deras ekonomiska kostnader. Eget kapital är en värdefull och skrämmande resurs. Regeln kan inte helt jämföra spelplanen med hänsyn till kostnaden för aktiebaserade incitament, men det gör ett ganska bra jobb att eliminera stora bokföringsförvrängningar. Alltför många konsulter försöker hjälpa sina kunder att spela värdena för bokföringen sämre, vissa styrelser spelar spel genom att påskynda utestående optioner eller till och med sämre, återstående aktieoptioner. Dont spela prissättningsmodellen för mycket, du kommer att behöva vara konsekvent i din metodik och dagens smarta tillvägagångssätt kan förråda dig längs linjen. Anta inte att dina investerare luras av bokföringsskulder. De kan vara kortfattade men de är inte dumma. Och snälla, engagera dig inte en konsult som reflexivt föreslår att du utforskar kontantbaserade SAR, eftersom de kan utnyttja ett smutthål. Investorbasen lär sig alltid. Vi tror att du kommer att göra mycket bättre att bekymra dig om mätvärdena och hurdlarna (dvs. betala till prestationsekvationen) som är kopplade till prestationsbaserat begränsat lager än det inkrementella bokföringsfallet. Att ge incitament till talang är en kritisk affärsdesign. Låt inte bara bokföring driva det. I ett rådgivande nyhetsbrev, David Harper, redigerar de uttryckligen accelerationen av utestående alternativ (dvs för att minimera den redovisade utgiften) som en röd flagg för styrning. Sådana handlingar förråder en styrelse som bryr sig mer om fönsterförband än avslöjande. Vi gillar företag som bevarar deras ESPP (i stället för att demontera det för att spara några pennies i EPS) eftersom, som First Data skrev, är ESPP en värdefull personalförmån som hjälper företaget i sina ansträngningar att locka, behålla och motivera värdefullt anställda. Dessa fördelar är väl värda de extra kostnader som redovisas för bokföringsändamål. Nedladdningar: Mark har arbetat med Rentrak i flera år och utför flera uppdrag på styrelsen och ledningsnivå. LCI har varit en stor hjälp till vårt styrelse och för mig genom att inte bara tillhandahålla uppgifter utan också en tydlig förståelse för våra mål och strategiska råd. Han och hans team har varit utomordentligt lyhörda och ett nöje att arbeta med. Paul Rosenbaum Ordförande och VD Rentrak Jag har arbetat med Mark i mer än tio år. LCI erbjuder utmärkt kundservice och demonstrerar yttersta professionalism. Mark tar hänsyn till våra speciella behov och införlivar nyanserna hos vårt företag i sina rekommendationer. Deras känslighet för unika förhållanden som har uppstått är inget mindre än heroisk. Barbara Friedman Vice President, Human Resource InterDent Mark arbetade med Travelocity under dess formativa stadier, rådgivning. - Terrell Jones Travelocity CEO (1996-2002) MerOver årens lopp har vi sett vissa problem uppskattas regelbundet. Även om det är vanligt, har följande korta lista över fallgruvor ofta innovativa och till och med djärva lösningar som gör blunders till möjligheter. I vissa fall kan de undvikas helt. kopia 2009 Lipis Consulting, IncAccounting 19 12. Ersättning som hör samman med begränsat lager enligt en aktiekursplan är: A. Det bokförda värdet av en obegränsad andel av samma aktie gånger antalet aktier. B. Det uppskattade verkliga värdet av en andel av motsvarande aktie gånger antalet aktier. C. Anslagen till bekostnad under den tjänsteperiod som vanligtvis är intjänandeperioden. D. Bokfört värde av en aktie av motsvarande aktie gånger antalet aktier. C. Anslagen till bekostnad under den tjänsteperiod som vanligtvis är intjänandeperioden. 13. Ersättningen i samband med en andel av det bundna beståndet enligt en aktiekursplan är: A. Marknadspriset för en andel av liknande räntebärande värdepapper. B. Marknadspriset för en obegränsad andel av samma lager. C. Bokfört värde för en obegränsad andel av samma aktie. D. Det bokförda värdet av en andel av liknande lager. B. Marknadspriset för en obegränsad andel av samma aktie 17. Ersättningen i samband med optionsprogram för aktieoptioner är: A. Det bokförda värdet av en andel av bolagets aktier tider antalet optioner. B. Det uppskattade verkliga värdet av optionerna. C. Tilldelad utgift över antal år fram till utgången. D. Registrerad som kompensationsutgift vid datum för beviljande. B. Det uppskattade verkliga värdet av optionerna. Det viktigaste redovisningsmålet för optionsrätter är: A. Mätning och redovisning av ersättningsutgifter under tjänsteperioden. B. Mätning av deras verkliga värde för balansräkning. C. Uppge ökningar eller minskningar av de optioner som innehas vid slutet av varje bokslutsperiod. D. Ingen av dessa är korrekta. A. Mätning och rapportering av ersättningsbeloppet under serviceperioden. Förvaltningsoptioner ska redovisas som kompensationsutgift: A. Med hjälp av egenvärdesmetoden. B. Användning av verkligt värde-metoden. C. Använd antingen värderingsmetoden eller den inneboende värdesmetoden. D. Endast i sällsynta fall. B. Användning av verkligt värde-metoden. 27. Om ett aktiebolag förverkas på grund av att en anställd lämnar företaget är det lämpliga redovisningsproceduren att: A. Omvänd relaterade poster som tidigare gjordes. C. Förbered korrigerande poster. D. Registrera en inkomstpost. A. Omvänd relaterade poster som tidigare gjorts. 28. Vid erkännande av ersättning enligt en optionsoptionsplan behandlas oförutsedda förfalskningar som: A. En förändring av redovisningsprincipen. C. En inkomstpost. D. En förändring av uppskattningen. D. En förändring av uppskattningen Enligt US GAAP är en uppskjuten skattefordran för aktieoptioner: A. Skapad för det ackumulerade beloppet av verkligt värde av de optioner som bolaget har registrerat för kompensationsutgifter. B. Är den del av optionerna inneboende värde som uppnåtts till datum gånger skattesatsen. C. Är skattesatsen gånger det verkliga värdet av alla alternativ. D. Skapas inte om priset är quotin moneyquot som är, det har inneboende värde. A. Skapas för det kumulativa beloppet av det verkliga värdet av de optioner som bolaget har registrerat för kompensationsutgifter. Enligt sin optionsprogram för aktieoptioner beviljade N Corporation optioner den 1 januari 2013, som tillåter chefer att köpa 15 miljoner av bolagen 1 par vanliga aktier inom de kommande åtta åren, men inte före 31 december 2015 (intjänandatum). Utnyttjandepriset är aktiekursen på tilldelningsdagen, 18 per aktie. Optionernas verkliga värde, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 4 per option. Inga förverkningar förväntas. Ignorerar skatter, hur påverkar resultatet i året efter att optionerna beviljas till ledande befattningshavare B. 20 miljoner. 4 15 60. 603 20 Ersättningen förknippad med verkställande optionsprogram är: A. Det bokförda värdet av en andel av bolagets aktier tider antalet optioner. B. Det uppskattade verkliga värdet av optionerna. C. Tilldelad utgift över antal år fram till utgången. D. Registrerad som kompensationsutgift vid datum för beviljande. B. Det uppskattade verkliga värdet av optionerna. Det viktigaste redovisningsmålet för optionsrätter är: A. Mätning och redovisning av ersättningsutgifter under tjänsteperioden. B. Mätning av deras verkliga värde för balansräkning. C. Uppge ökningar eller minskningar av de optioner som innehas vid slutet av varje bokslutsperiod. D. Ingen av dessa är korrekta. A. Mätning och rapportering av ersättningsbeloppet under serviceperioden. Förvaltningsoptioner ska redovisas som kompensationsutgift: A. Med hjälp av egenvärdesmetoden. B. Användning av verkligt värde-metoden. C. Använd antingen värderingsmetoden eller den inneboende värdesmetoden. D. Endast i sällsynta fall. B. Användning av verkligt värde-metoden. Den 1 januari 2013 utfärdade Red Inc. aktieoptioner för 200 000 aktier till en divisionchef. Optionerna har ett uppskattat verkligt värde på 6 vardera. För att ge ytterligare incitament till ledande prestation kan optionerna inte utnyttjas om inte divisionsintäkterna ökar med 6 på tre år. Red uppskattar initialt att det är sannolikt att målet kommer att uppnås. Ignorerar skatter, vad är kompensationsutgifter för 2013 C. 400.000. Uppskattningen av den totala ersättningen skulle vara: 200 000 6 1 200 000 En tredjedel av det beloppet, eller 400 000, registreras i vart och ett av de tre åren. Den 1 januari 2013 utfärdade Oliver Foods aktieoptioner för 40.000 aktier till en divisionchef. Optionerna har ett uppskattat verkligt värde på 5 vardera. För att ge ytterligare incitament för chefsprestation kan optionerna inte utövas om inte Oliver Foods aktiekurs ökar med 5 på fyra år. Oliver Foods uppskattar initialt att det inte är sannolikt att målet kommer att uppnås. Hur mycket ersättning registreras i vart och ett av de närmaste fyra åren C. 50.000. Om en utmärkelse innehåller ett marknadsförhållande som att aktiekursen når en viss nivå, krävs ingen särskild redovisning. Den verkliga värderingen av aktieoptionen (5) speglar redan implicit marknadsförutsättningar på grund av att aktiekursmodellernas karaktär är av typen. Så, erkänner Oliver kompensationsutgiften oavsett när marknadsvillkoren är uppfyllda. Uppskattningen av den totala ersättningen skulle vara: 40 000 5 200 000 En fjärdedel av det beloppet, eller 50 000, registreras i vart och ett av de fyra åren. Den 1 januari 2013 beviljade G Corp. aktieoptioner till nyckelpersoner för inköp av 80 000 aktier i bolagets stamaktie på 25 per aktie. Alternativen är avsedda att kompensera anställda de närmaste två åren. Optionerna kan utnyttjas inom en fyraårsperiod som börjar den 1 januari 2015 av de bidragsgivare som fortfarande är anställda av företaget. Inga optioner avslutades under 2013, men företaget har en erfarenhet av 4 förverkningar under aktieoptionerna. Marknadspriset på stamaktien var 31 per aktie vid tidpunkten för beviljandet. G Corp använde Binomial prissättningsmodellen och uppskattade det verkliga värdet av vart och ett av alternativen till 10. Vilket belopp ska G betala till kompensationsutgifter för året som slutade 31 december 2013 C. 384 000. Den totala ersättningen är 800 000 (80 000 optioner uppskattat verkligt värde om 10 vardera) gånger 96 768 000 dividerat med 2 års tjänsteperiod 384 000 per år. Enligt den verkställande optionsprogrammet har W Corporation beviljat optioner den 1 januari 2013, vilket gör det möjligt för företagsledare att köpa 15 miljoner av bolagets 1 par gemensamma aktier inom de kommande åtta åren men inte före 31 december 2015 (intjänandatum). Utnyttjandepriset är aktiekursen på tilldelningsdagen, 18 per aktie. Optionernas verkliga värde, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 4 per option. Inga förverkningar förväntas. Optionerna utövas den 2 april 2016, när marknadspriset är 21 per aktie. Med vilket belopp ska Ws aktieägare ökas när optionerna utövas B. 270 miljoner. 4 15 60. 315 15 - 60 270 Anm .: Marknadspriset vid övningen är irrelevant. Den 1 januari 2013 beviljade D Corp. en anställd ett alternativ att köpa 6 000 aktier av Ds 5 par stamaktier på 20 per aktie. Optionerna blev utnyttjbara den 31 december 2014, efter att arbetstagaren fullbordat två års tjänst. Alternativet utnyttjades den 10 januari 2015. Marknadspriserna på Ds-aktien var följande: 1 januari 2013, 30 december 31, 2014, 50 och 10 januari 2015, 45. En optionsprismodell uppskattade valet av optionerna vid 8 varje på bidragsdatumet. För 2013 bör D erkänna kompensationsutgiften på: B. 24 000. Den totala ersättningen är 48 000, alternativmodellpriset på 8 varje gång antalet alternativ, 6 000. Eftersom tjänsteperioden är två år är ersättningskostnaden för 2013 24 000 (48 0002 år). Enligt bolagets optionsprogram, M Corporation, beviljades optioner den 1 januari 2013, som tillåter chefer att köpa 15 miljoner av bolagets 1 par gemensamma aktier inom de kommande åtta åren, men inte före 31 december 2015 (intjänandatum). Utnyttjandepriset är aktiekursen på tilldelningsdagen, 18 per aktie. Optionernas verkliga värde, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 4 per option. Inga förverkningar väntades emellertid, oförutsedd omsättning under 2014 orsakade förverkande av 5 av optionsoptionerna. Ignorerar skatter, vad påverkar resultatet för 2014 B. 18 miljoner. Den 60 miljoner totala ersättningen kostnadsförs jämnt under treårsperioden, vilket minskar intäkterna med 20 miljoner 2013. Bolaget bör justera det ackumulerade beloppet för kompensationsutgifter som hittills redovisats i beräkningen ändras. (60,9595 230) -20 Enligt sin optionsrättsoptionsplan beviljade Z Corporation optioner den 1 januari 2013, som tillåter chefer att köpa 15 miljoner av bolagets 1 par gemensamma aktier inom de kommande åtta åren men inte före den 31 december , 2015 (intjänandatum). Utnyttjandepriset är aktiekursen på tilldelningsdagen, 18 per aktie. Optionernas verkliga värde, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 4 per option. Inga förverkningar förväntas. Alternativen löpte ut 2019 utan att utövas. Med vilket belopp kommer aktieägarna Zs att öka A. 60 miljoner. 415 Enligt sin aktieoptionsplan har Q Corporation beviljat optioner den 1 januari 2013, vilket medför att cheferna köper 15 miljoner av bolagets 1 par gemensamma aktier inom de kommande åtta åren men inte före 31 december 2015 (intjänandedatum) . Utnyttjandepriset är aktiekursen på tilldelningsdagen, 18 per aktie. Optionernas verkliga värde, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 4 per option. Inga förverkningar väntades emellertid, oförutsedd omsättning under 2014 orsakade förverkande av 5 av optionsoptionerna. Ignorerar skatter, vad påverkar resultatet 19 2015. 60 .95 330-20-18 Den 1 januari 2013 utfärdat Black Inc. aktieoptioner för 200.000 aktier till en divisionchef. Optionerna har ett uppskattat verkligt värde på 6 vardera. För att ge ytterligare incitament till ledande prestation kan optionerna inte utnyttjas om inte divisionsintäkterna ökar med 6 på tre år. Black uppskattar initialt att det är sannolikt att målet kommer att uppnås. Under 2014, efter ett år, uppskattar Black att det inte är troligt att divisionsintäkterna ökar med 6 på tre år. Ignorerar skatter, vad påverkar resultatet i 2014 A. 200 000 minskar. B. 200.000 ökning. C. 400.000 ökning. C. 400.000 ökning. År 2013 kommer uppskattningen av den totala ersättningen att vara: 200 000 6 1 200 000 En tredjedel av det beloppet eller 400 000 kommer att registreras 2013. År 2014 kommer den nya beräkningen av den totala ersättningen att ändras till noll. I det fallet skulle Black vända om 400 000 expenserade 2013 eftersom ingen ersättning kan erkännas för alternativ som inte väcker på grund av prestationsmål som inte uppfylls, och det är den nya förväntan. Så ökar intäkterna (minskning av ersättningskostnaden) med det beloppet. Den 1 januari 2013 utfärdade Blue Inc. aktieoptioner för 200 000 aktier till en divisionchef. Optionerna har ett uppskattat verkligt värde på 6 vardera. För att ge ytterligare incitament till ledande prestation kan optionerna inte utnyttjas om inte divisionsintäkterna ökar med 6 på tre år. Blue uppskattar att det inte är sannolikt att målet kommer att uppnås, men i 2014 beräknar Blue efter ett år att det är sannolikt att divisionsintäkterna ökar med 6 i slutet av 2015. Att ignorera skatter, hur påverkar resultatet i 2014 D. 800.000. År 2014 kommer den reviderade uppskattningen av den totala ersättningen att ändras från noll till 200 000 6 1 200 000. Blå skulle återspegla den kumulativa effekten på ersättning under 2014 års vinst och rekordkompensation därefter: Wilson Inc. utvecklade en affärsstrategi som använder aktieoptioner som ett viktigt kompensationsincitament för sina ledande befattningshavare. Den 1 januari 2013 beviljades 20 miljoner optioner, vardera som ger verkställande ägar rätten att förvärva fem 1 par gemensamma aktier. Utnyttjandepriset är marknadspriset på tilldelningsdatum10 per aktie. Optioner västar den 1 januari 2017. De kan inte utnyttjas före detta datum och löper ut den 31 december 2019. Verkligt värde för de 20 miljoner optionerna, uppskattat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 40 per option. Ignorera inkomstskatt. Den 1 mars 2017, när marknadspriset på Wilsons-aktien var 14 per aktie, utnyttjades 3 miljoner av optionerna. Tidningen för registrering av detta skulle innehålla: A. En debet till inbetalade kapitalstockar för 42 miljoner. B. En kredit till inbetald kapitalandel på par för 255 miljoner. C. En kredit till stamaktier för 75 miljoner. D. Alla dessa är korrekta. Beräkningen är följande: B. En kredit till inbetald kapitalandel på par för 255 miljoner. Kontant: 3 miljoner optioner 5 aktieoption 10share 150 miljoner Inlösta kapitaloptioner: 3 miljoner optioner 40option) 120 miljoner Vanligt bestånd: 15 miljoner aktier 1 delaktighet 15 miljoner Inbetalt kapital över par (i balans) 255 miljoner Wilson Inc. utvecklade en affärsstrategi som använder aktieoptioner som ett viktigt kompensationsincitament för sina ledande befattningshavare. Den 1 januari 2013 beviljades 20 miljoner optioner, vardera som ger verkställande ägar rätten att förvärva fem 1 par gemensamma aktier. Utnyttjandepriset är marknadspriset på tilldelningsdatum10 per aktie. Optioner västar den 1 januari 2017. De kan inte utnyttjas före detta datum och löper ut den 31 december 2019. Verkligt värde för de 20 miljoner optionerna, uppskattat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 40 per option. Ignorera inkomstskatt. Antag att alla ersättningskostnader från de optionsoptioner som Wilson beviljat redan har registrerats. Vidare antar att 200 000 alternativ löper ut 2018 utan att utövas. Tidningen för registrering av detta skulle omfatta: A. Debitering till inbetalda kapitalstockoptioner för 8 miljoner. B. En debitering till stamaktier för 5 miljoner. C. En debet till inlösen av kapitaloptioner på 8 miljoner kronor. D. Ingen av dessa är korrekta. A. Debitering till inbetalda kapitalstockoptioner för 8 miljoner. Detta är 200 000 optioner som hade spelats in med krediter till inlösta kapitaloptioner för 8 miljoner, det vill säga 200 000 alternativ x 40 alternativ. Detta reverseras vid utgången. Wilson Inc. utvecklade en affärsstrategi som använder aktieoptioner som ett viktigt kompensationsincitament för sina ledande befattningshavare. Den 1 januari 2013 beviljades 20 miljoner optioner, vardera som ger verkställande ägar rätten att förvärva fem 1 par gemensamma aktier. Utnyttjandepriset är marknadspriset på tilldelningsdatum10 per aktie. Optioner västar den 1 januari 2017. De kan inte utnyttjas före detta datum och löper ut den 31 december 2019. Verkligt värde för de 20 miljoner optionerna, beräknat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 40 per option. Ignorera inkomstskatt. Vad skulle vara den totala ersättningen som anges av dessa alternativ C. 8 miljoner. 1 000 000 8 8 000 000 Wilson Inc. utvecklade en affärsstrategi som använder aktieoptioner som ett viktigt kompensationsincitament för sina ledande befattningshavare. Den 1 januari 2013 beviljades 20 miljoner optioner, vardera som ger verkställande ägar rätten att förvärva fem 1 par gemensamma aktier. Utnyttjandepriset är marknadspriset på tilldelningsdatum10 per aktie. Optioner västar den 1 januari 2017. De kan inte utnyttjas före detta datum och löper ut den 31 december 2019. Verkligt värde för de 20 miljoner optionerna, uppskattat med en lämplig optionsprissättningsmodell, är 40 per option. Ignorera inkomstskatt. Om optionerna har en intjänandeperiod på fem år, vad skulle det vara i balansräkningen i CapitalStock Optionsquot tre år efter beviljningsdagen A. En kredit på 4,8 miljoner. B. En kredit på 16,2 miljoner. C. En debet på 4,8 miljoner. D. En debet på 16,2 miljoner. A. En kredit på 4,8 miljoner. 1.000.000 x 8 x 35 4.800.000 Wall Drugs erbjöd en incitamentsprogram optionsprogram till sina anställda. Den 1 januari 2013 beviljades optioner för 60 000 1 par vanliga aktier. Utnyttjandepriset motsvarar det gemensamma börskursens 5 marknadspris på tilldelningsdatumet. Alternativen kan inte utnyttjas före 1 januari 2016 och löper ut den 31 december 2017. Varje option har ett verkligt värde på 1 baserat på en optionsprissättningsmodell. 37. Vad är den totala ersättningskostnaden för denna plan B. 60.000. 60 000 1 60 000 Enligt amerikanska redovisningsprinciper är en uppskjuten skattefordran för aktieoptioner: A. Skapad för det ackumulerade beloppet av verkligt värde av de optioner som bolaget har registrerat för kompensationsutgifter. B. Är den del av optionerna inneboende värde som uppnåtts till datum gånger skattesatsen. C. Är skattesatsen gånger det verkliga värdet av alla alternativ. D. Skapas inte om priset är quotin moneyquot som är, det har inneboende värde. A. Skapas för det ackumulerade beloppet av det verkliga värdet av de optioner som bolaget har registrerat för kompensationskostnaden. Den 31 december 2012 hade Albacore Company 300 000 aktier av stamaktier emitterade och utestående. Albacore utfärdade en 10 aktieutdelning den 30 juni 2013. Den 30 september 2013 återköpades 12 000 aktier av stamaktier som egna aktier. Vad är det lämpliga antalet aktier som ska användas i grundräkningen per aktie för 2013, D. 327 000. (300 000 1,10) - (12 000 312) För att uppmuntra anställdas äganderätt till bolagets gemensamma aktier tillåter KL Corp att någon av sina anställda köper aktier direkt från bolaget genom löneavdrag. Det finns inga mäklaravgifter och aktier kan köpas till 15 rabatt. Under maj köpte anställda 10 000 aktier vid en tidpunkt då börskursen på aktierna på New York Stock Exchange var 15 per aktie. KL registrerar kompensationsutgifter i samband med majsköp av: C. 22 500. 15 10000 .15) Martin Corp. tillåter att någon av sina anställda köper aktier direkt från bolaget genom löneavdrag. There are no brokerage fees and shares can be purchased at a 10 discount. During 2013, employees purchased 8 million shares during this same period, the shares had a market price of 15 per share at the end of the year. Martins 2013 pretax earnings will be reduced by: B. 12 million.15 8 .1 How many types of potential common shares must a corporation have in order to be said to have a complex capital structure Which of the following is not a potential common stock A. Convertible preferred stock. B. Convertible bonds. D. Participating preferred stock. D. Participating preferred stock. Basic earnings per share ignores: A. All potential common shares. B. Some potential common shares, but not others. C. Dividends declared on noncumulative preferred stock. A. All potential common shares. A simple capital structure might include: B. Convertible bonds. C. Nonconvertible preferred stock. D. Stock purchase warrants. C. Nonconvertible preferred stock. When several types of potential common shares exist, the one that enters the computation of diluted EPS first is the one with the: A. Highest incremental effect. B. Higher numerator. C. Median incremental effect. D. Lowest incremental effect. D. Lowest incremental effect. Which of the following results in increasing basic earnings per share A. Paying more than carrying value to retire outstanding bonds. B. Issuing cumulative preferred stock. C. Purchasing treasury stock. D. All of these increase basic earnings per share. C. Purchasing treasury stock. ABC declared and paid cash dividends to its common shareholders in January of the current year. The dividend: A. Will be added to the numerator of the earnings per share fraction for the current year. B. Will be added to the denominator of the earnings per share fraction for the current year. C. Will be subtracted from the numerator of the earnings per share fraction for the current year. D. Has no effect on the earnings per share for the coming year. D. Has no effect on the earnings per share for the coming year. Nonconvertible bonds affect the calculation of: A. Basic earnings per share. B. Diluted earnings per share. D. Ingen av dessa är korrekta.
No comments:
Post a Comment