Flyttande medel snedställer kursfluktuationerna i en fond genom att avslöja sitt genomsnittspris baserat på den angivna glidande genomsnittliga period (er), den valda tidsperioden och fondens värderingsfrekvens. Flytta genomsnittliga perioder: Tre inmatningsfält för glidande medelvärden ges. Om du skriver in ett heltal från 1 till 200 kommer du att rita de glidande medelvärdena för den angivna tidsperioden utifrån tillgänglig data. Inga glidande medelvärden är upptagna på fondsammanställningstabeller. Värderingsfrekvens: Den valda fondernas värderingsfrekvens är en nyckelbestämmande faktor för det glidande medelvärdet som visas på diagrammet. En stor andel av medel värderas dagligen, vilket innebär att fondbolagen levererar dagliga prisuppdateringar för fonderna. I dessa fall beräknas ett 10-års glidande medelvärde med slutkurs under de senaste 10 dagarna. För ett mycket mindre antal fonder sker prisuppdateringar från fondbolagen varje vecka eller månadsvis. För dessa medel beräknas ett 10-års glidande medelvärde med slutkurs under de senaste 10 månaderna. Val av tidsperiod: Om du väljer en startperiod (månad) eller 2 år (månad) eller längre kommer alla glidande medelvärden att visas med månadsdata. Flyttande medelvärden är reaktiva, eftersom de är baserade på fondens historiska prisåtgärder. Om en fond handlar över sitt 50-åriga glidande medelvärde, är investerare mer hausseffektiva (positiva) om den fonden nu än de har varit i genomsnitt under de senaste 50 perioderna. På liknande sätt, om fonden handlar under dess 50-års glidande medelvärde, är investerarna mer baisse (negativa) om den fonden nu än de har varit i genomsnitt under de senaste 50 perioderna. Korsningspunkter är också viktiga när man tittar på glidande medelvärden. Om en fond korsar sin 50-åriga glidande genomsnittsutveckling nedåt kan det till exempel tolkas som en signal att sälja. På samma sätt, om fonden korsar sin 50-åriga glidande genomsnittsutveckling uppåt kan detta tolkas som en signal att köpa. Tio dagars och 20-dagars glidande medelvärden betraktas som användbara för att fastställa mycket kortsiktiga prisutvecklingar. Femtio dagars medelvärden anses vara användbara för att visa prissättningar på medellång sikt. Och 100-dagars och 200-dagars glidande medelvärden betraktas som användbara för att tolka långsiktiga prisutvecklingar. Enkel SMA-beräkning: Standard SMA är helt enkelt medelpriset för fonden under de senaste 50 perioderna (dagmånader, baserat på den valda tidsramen och värderingsfrekvensen) dividerat med 50 plottade på ett diagram. SMA-beräkningen är enligt följande: SMA Summan av de senaste n-handelsperioderna nQ: Kan jag se det 200-dagars glidande genomsnittet för en fond som använder USATODAYs Pengaravsnitt A: Många investerare är intresserade av det 200-dagars glidande genomsnittet av sina investeringar . Dess en indikator kan du ta en titt på också. Om du vill se vad 200-dagars glidande medelvärde är och hur vissa investerare använder det, kan du läsa mer här om ämnet. USATODAYs kartläggningsverktyg, som genererar 200-dagars glidande medelvärde, är främst utformat för aktier, inte fonder. Men det finns en lösning som låter dig använda verktyget för att se 200-dagars glidande medelvärde för fonder. Här är hur det fungerar: Gå först till money. usatoday och rulla ner till Market Summary. I kryssrutan Få en offert precis under Dow-diagrammet hittar du ticker-symbolen för den fond du är intresserad av. Skriv ner den och häng på den. Du behöver det senare. Ange sedan symbolen för varje lager. Ja, lager. Låt oss använda GE till exempel. Ange bara GE i rutan och klicka på knappen Gå. På nästa sida som laddas klickar du på fliken Diagram i den gröna fältet. När det slutar laddas ska du byta ut GE i rutan Ange symbol med tickersymbolen för den fond du är intresserad av. Använd Vanguards 500 Index-fondet som ett exempel, skriv VFINX i rutan och klicka på Draw Chart-knappen. När diagrammet i den gemensamma fonden laddar, kan du sedan överlappa medlen 200-dagars glidande medelvärde. Gå till rutan Flyttande medel och använd rullgardinsmenyn för att ändra nonegt till SMA, kort för enkelt glidande medelvärde. Skriv sedan 200 i rutan som säger 60, för att ställa in perioden till 200-dagars glidande medelvärde. Klicka på Draw Draw-knappen, och prisindexet för värdepappersfonder med 200-dagars glidande medelvärde visas. Om du vill se hur diagrammet ser ut som Vanguardsfond, klicka på den här länken. Matt Krantz är en finansmarknadsreporter på USA i dag och författare till Investing Online for Dummies och Fundamental Analysis for Dummies. Han svarar en annan läsare fråga varje vardag i sin Ask Matt kolumn på money. usatoday. För att skicka en fråga, maila Matt på mkrantzusatoday. Klicka här för att se tidigare Ask Matt kolumner. Följ Matt på Twitter på: twittermattkrantzGodt nog ANNANDALA, Va. (MarketWatch) - Det var Voltaire som berömt sa att det perfekta är det godas fiende. Och trots att han inte pratade om att investera kunde han mycket väl ha varit: Den obevekliga strävan efter ett quotperfectquot-marknadstidssystem kan leda till ett sämre resultat. Ta marknadsförare som bygger på 200-dagars glidande medelvärde för att avgöra om de borde vara in eller ut ur aktiemarknaden. Det är inte på något sätt ett perfekt system, som jag diskuterar på ett ögonblick. Men på samma sätt har det visat sig svårt - i praktiken - att göra bättre. Trots att trend-efterföljande system har en lång historia, misstänker jag att populariteten för det 200-dagars glidande medeltalet under de senaste decennierna kan spåras till stor del för Richard Fabian, som under 1970-talet började kämpa med ett 39 veckors glidande medelvärde (nästan detsamma som ett 200-dagars glidande medelvärde). Vid den tiden var Fabian redaktör för Telefon Switch Letter, en rådgivande tjänst som sedan dess har gått igenom flera metamorphoses och är nu redigerad av sin son Douglas Fabian och heter Doug Fabians Successful Investing. Fabian the Elder berättade för abonnenter att de inte behöver spendera mer än en minut i veckan och bestämma huruvida de borde vara i fonder eller fonder. Om marknaden översteg sin genomsnittliga nivå under de föregående 39 veckorna, borde de vara på marknaden - och annars i kontanter. News Hub: Kan Inflationen vara en bra sak Motståndet mot inflationen döljer en nyanserad ekonomisk bild, berättar Thorold Barker på panelet News Hub. Jämfört med nästan alla andra marknadstidssystem som jag övervakar, var den här enklaste. Och det visade sig också fungera ganska bra: För tio årtiondena var det till exempel den allra bästa utföraren av någon som spåras av Hulbert Financial Digest. Ändå var tillvägagångssättet (och är) inte perfekt, och Fabian var en av de första som sa det. Han sa ofta att ett 52-veckors glidande genomsnittssystem skulle ge överlägsen långsiktig avkastning än 39 veckors system. Han fastnade dock med 39-veckorsgenomsnittet för att han trodde att investerare inte skulle vara villiga att sätta upp de mellanliggande sänkningarna som ett långsiktigt glidande medel skulle kräva. Forskare de senaste åren har tagit upp ännu mer allvarliga teoretiska frågor om detta marknadstidssystem. Den ena var att dess marknadsslagpotential framträdde i slutet av 1990-talet för att ha blivit avsevärt minskad, vilket ledde till att vissa spekulerade att den äkta guldgjorda gåsen hade dödats av för många investerare som försökte följa 200-dagars glidande medelvärde. (Läs min 2004-kolumn om en del av den här undersökningen.) En annan chink i den 200-dagars glidande medelvärdet pansar är argumentet, framtaget av Ned Davis av Ned Davis Research, att tillvägagångssättet arbetar främst under sekulära (långsiktiga) tjurmarknader. En av kännetecknen för cykliska (kortare) tjurmarknader, enligt Davis, är att under dem tenderar trend-följande system att inte fungera. (Läs min Sept. 1, 2009, kolumn om Davis-argumentet.) Med tanke på dessa uppenbara brister kan du tro att det går bättre än 200-dagars glidande medelvärde skulle ha varit relativt lätt, särskilt de senaste åren. Men det har inte varit. Vi vet att Fabian the Younger har försökt förbättra den, nästan från den tid han tog över rådgivningen från sin far i början av 1990-talet. I balans har hans avvikelser från det mekaniska 39-veckors glidande genomsnittssystemet kostat sin modellportfölj. Tänk på en hypotetisk portfölj som mekaniskt följde Fabians 39-veckors glidande medelvärde för att växla mellan Wilshire 5000-indexet och 90-dagars T-Bills. Enligt Hulbert Financial Digest skulle en sådan portfölj ha gjort en årlig avkastning på 3,0 år de senaste fem åren. Fabians modellportfölj, däremot, producerade en 1,4-årig avkastning under samma period. Vad säger det 200-dagars glidande genomsnittliga marknadstidssystemet om lager för närvarande. Det säger att vi borde vara fullt investerade, eftersom marknaden ligger bekvämt över sin genomsnittliga nivå under de senaste 200 dagarna. Faktum är att marknaden förblev över det genomsnittet även i botten av januari-februari-korrigeringen, och efterföljande marknadsstyrka verkar mer och mer bekräfta sitt beslut att förbli bullish. Kanske inte ett perfekt svar om vad aktieägare borde göra för närvarande. Men kanske tillräckligt bra. Relaterade ämnen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittadesTorsdag 10 april, 2014 En strategi som jag har hört folk diskutera från tid till annan använder 200-dagars glidande medelvärde som en tidsindikator. Aktierna köps när ett brett marknadsindex är över dess 200-dagars glidande medelvärde, och aktier säljs när marknadens riktmärke faller under dess 200-dagars glidande medelvärde. Även om det finns variationer i typen av det rörliga genomsnittet som används, är grundprincipen detsamma: Egna aktier när marknaden ligger över indikatorn och säljer aktier när marknaden ligger under den. I sin nya femte upplaga av ldquoStocks för Long Runrdquo (McGraw-Hill, 2014) tittade Jeremy Siegel på om denna strategi är fördelaktig. Han sprang siffrorna från 1886 till 2012 med hjälp av Dow Jones industriella medelvärde. Han tillämpade ett 1 band, vilket innebär att Dow måste vara minst 1 över sitt 200-dagars glidande medelvärde för att utlösa en köpsignal eller minst 1 under sitt 200-dagars glidande medelvärde för att utlösa en säljsignal. Bandet är viktigt eftersom det minskade antalet transaktioner. Utan det skulle en investerare ofta hoppa in och ut och driva upp transaktionskostnaderna i processen. Siegel antog också att priserna i slutet av dagen användes. Efter den 200-dagars glidande genomsnittliga timingstrategin skulle ha hållit en investerare utav de värsta nedgångarna på marknaden. Konkret skulle investeraren ha undvikit de stora förluster som uppstod under både Black Tuesday (29 oktober 1929) och Black Monday (19 oktober 1987). Strategin skulle också ha hjälpt investeraren att undvika björnmarknaden 2007-2009. Kommenterar resultaten, konstaterade Siegel. Tidtagningsstrategen deltar i de flesta tjurmarknader och undviker björnmarknader, men de förluster som drabbats av när marknaden fluktuerar med liten trend är betydande. Han tillade, timingstrategin innebär ett stort antal små förluster som kommer från att flytta in och ut ur marknaden. Jeremys beräkningar visar att den årliga avkastningen på 1886-2012 från tidsstrategin sjunker från 9,73 till 8,11 när transaktionskostnaderna är inräknade. I motsats härledde köp - och hållstrategin en 9,39 avkastning. Om kraschen 1929-1932 utesluts ser utkikningsstrategin ännu bättre ut: En 10,6 årlig avkastning jämfört med årlig avkastning på 9,92 och 8,38 för tidsstrategin (utan respektive transaktionskostnader). En fördel den 200-dagars glidande genomsnittliga tidsstrategin hade haft minskad risk. Med undantag för 1990-2012 uppnådde tidsstrategin mindre risk än köp och håll strategi för varje period och delperiod som studerades. Detta beror på att marknaderna undviks stora nedåtgående droppar. Det finns ett övervägande som inte är inriktat på Siegels-analys: Investorspsykologi. Om en investerare saknade kall-som-stål nerver och antingen misslyckades med att sälja eller köpa aktier när de utlöses, skulle timingstrategys prestanda vara mycket värre. Detta beror på att investeraren inte skulle ha missat de fördelar som strategin utformades för att genom att inte agera på lämpligt sätt. Detta är det inneboende problemet med alla handelsstrategier. En investerare som är psykologiskt oförmögen att hålla fast vid dem under turbulenta marknadsförhållanden är alltid bättre med en köp och håll strategi. Det spelar ingen roll hur bra en handelsstrategi har utfört tidigare om en investerare inte kan hålla sig till det under alla marknadsförhållanden, kommer hans portfölj att drabbas. En enkel formel att komma ihåg är att portföljens avkastning motsvarar strategins prestanda minus transaktionskostnader och beteendefel. En sund strategi som medför den lägsta kombinationen av transaktionskostnader och beteendefel är den som tillåter dig personligen att realisera de största långsiktiga vinsterna. NCAA Tournament Addendum För tre veckor sedan skrev jag om svårigheten jag hade med min NCAA Basketball Tournament plockar. Som det visade sig hade jag rätt att inte ha mycket tro på mina förutsägelser Jag fick inte ett enda Final Four-lag rätt. I mitt försvar beskrev CBS Sports den här gruppen av Final Four-lag som den fjärde mest oförutsägbara eftersom fältet utvidgades till 64 lag 1985. University of Connecticuts menslag hade också den lägsta KenPom-rankningen (25: e) av någon mästare och den fjärde lägsta av alla Final Four-team sedan data sammanställdes från och med 2003. (KenPom är en kvantitativ ranking baserad på både lag offensivt och defensivt spel.) Årets turnering gav ett bra exempel på hur svårt det kan vara att förutse kort - termiska händelser, särskilt de som är föremål för oförutsedda resultat. Det är också bevis på varför du aldrig borde göra stora satsningar om det finns en sannolikhet för att framtiden utvecklas på ett annat sätt än vad du förväntar dig. (Grattis till de av er som är UConn-fans på både män och mästerskapsmatcher.) Mer om AAII En introduktion till Moving Averages ndash Datoriserad Investeringsredaktör Wayne Thorp förklarar vad glidande medelvärden är och hur de kan användas. Varför Technical Analysis Matters ndash Barrons kolumnist Michael Kahn säger diagram kan hjälpa dig att fatta bättre investeringsbeslut. Kollar du på Moving Averages ndash Berätta för oss på AAII-diskussionsforum. AAIIs Joe Lan kommer att förklara hur man hittar ett vinnande lager denna lördag (12 april) till vårt forskningstråds kapitel. Mötet kommer att hållas i Cary, NC. Inte i North Carolina Besök vår lokala kapitel sida för att hitta ett kommande möte nära dig. Påsk kommer att börja på måndag kväll. Glad pesach till de av er som observerar semestern. De amerikanska finansmarknaderna kommer att vara stängda på fredag i enlighet med Good Friday. Jag vet Im en vecka tidigt, men Glad påsk. Förbunds - och statsskatteavgifterna beräknas på tisdag, vilket är första kvartalet uppskattade skattebetalningar. Mer än 50 medlemmar av SP 500, mestadels megapapper, kommer att rapportera inkomster nästa vecka. Ingår den här gruppen kommer Dow-komponenterna Coca-Cola (KO), Intel Corp. (INTC) och Johnson Johnson (JNJ) på onsdag American Express (AXP) och IBM (IBM) onsdag och DuPont (DD) General Electric ), Goldman Sachs (GS) och UnitedHealth (UNH) på torsdag. Mars detaljhandel och februari affärsinventarier kommer att släppas på måndag. Tisdag kommer att innehålla konsumentprisindexet i mars (KPI), den amerikanska tillverkningsundersökningen i april Empire State House och indexhuset för bostadsmarknaden i april. Mars bostadsstart och bygglov, mars industriell produktion och kapacitetsutnyttjande och Federal Reserve senaste Beige Book kommer att släppas på onsdagen. Torsdagen kommer att innehålla april Philadelphia Fed Survey. Treasury Department auktionerar 18 miljarder av femåriga inflationsjusterade värdepapper (TIPS) på torsdagen. Apriloptionerna löper ut torsdag, en dag tidigare än vanligt. Lokala Kapitel Möten AAII Lokala Kapitel Möten erbjuder dig en rad presentationer från experthögtalare som kommer att ge dig en syn på investeringsvärlden. En bonus för att delta i ett kapitelmöte nära dig är möjligheten att träffa andra AAII-medlemmar som delar ditt intresse och entusiasm för att investera. Du kan till och med dela med dig av Kapitelupplevelsen med din familj och vänner genom att bjuda in dem att delta i kapitelmöten med dig Whatrsquos Trending på AAII AAII Sentiment Survey Pessimism steg till en nio veckors hög i den senaste AAII Sentiment Survey. Neutralitet stod över genomsnittet för den 14: e veckan i följd, medan optimismen var under genomsnittet. Bullish känsla, förväntningar på att aktiekurserna stiger under de närmaste sex månaderna, sjönk 6,9 procentenheter till 28,5. Detta är den lägsta nivån optimism som registrerats av vår undersökning sedan 6 februari 2014 (27,9). Det är också den fjärde veckan i följd med hausstarkt sentiment under dess historiska medelvärde på 39,0. Neutral sentiment, förväntningar på att aktiekurserna stannar i huvudsak oförändrade de närmaste sex månaderna, minskade 0,4 procentenheter till 37,4. Neutral sentiment ligger nu över sitt historiska medelvärde på 30,5 för den 14: e veckan i följd. Detta är den längsta sträckan sedan 1999 (15 veckor). Bearish sentiment, förväntningar på aktiekurserna kommer att sjunka under de närmaste sex månaderna, spikade 7,3 procentenheter till 34,1. Detta är den största pessimismen sedan 6 februari 2014 (36,4). Det slutar också en sträcka på åtta veckor i följd med baissecken under dess historiska medelvärde på 30,5. På nuvarande nivåer är haussexpeditionen rätt vid gränsen till vad vi anser vara en typisk eller en ovanligt låg läsning. Nedgången i optimism kommer när SP 500-indexet sjönk med 2,3 och NASDAQ förlorade mer än 3,7 över en tvådagarsperiod. Några AAII-medlemmar är oroade om möjligheten till en återköp av marknaden, förhöjda aktievärderingar, tillväxten i omsättningsutvecklingen, den långsamma ekonomiska tillväxten och Washingtonpolitiken. Andra fortsätter att uppmuntras av det övergripande uppåtgående momentet av aktiekurserna, vinsttillväxten, den ekonomiska expansionen, Federal Reserversquos avtagande av obligationsinköp och låga räntor. Den här veckans särskilda fråga frågade AAII-medlemmar hur mycket inverkan händelserna i Ukraina har på deras sexmånadersutsikter för aktier. Nästan två tredjedelar av de svarande (63) sa att händelserna inte hade någon till mycket liten inverkan på deras utsikter. Cirka 11 sa att händelserna hade en liten inverkan, medan 9 sa att händelserna hade någon inverkan. Bara något mer än 5 sa att händelserna fick dem att bli mer baisse. Här är ett urval av svaren: ldquoNone, om inte Ryssland blir mer aggressiv. Minst ldquoMinimal på most. rdquo ldquoNot mycket, itrsquos bara en störande och ledsen röra. rdquo ldquoNone vid denna time. rdquo ldquoSome. Klart lägger det till risk. rdquo Denna veckorsquos Sentimentsundersökningsresultat: Bullish: 28.5, down 6.9 points Neutral: 37.4, down 0.4 points Bearish: 34.1, up 7.3 poäng Bullish: 39.0 Neutral: 30.5 Bearish: 30.5
No comments:
Post a Comment